从今天开始，10万元定期存款3年利息少了750元。12月22日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行等多家银行陆续调整人民币存款利率。本次调整涉及3个月、6个月、一年、两年、三年、五年期定期存款和大额存单。
这是今年以来，银行业第三次存款利率下调，也是2016年以来幅度最大的一次存款降息。本次调整后，各家银行存款利率如何？哪些银行存款利率更高一筹？未来银行存款利率走势如何？
●南方日报记者陈颖唐柳雯黎华联
多家银行集体下调存款利率
一降再降的银行利率，又再次下调。12月21日，工商银行在该行手机银行发布《调整人民币储蓄存款利率相关说明》显示，该行自2023年12月22日起下调存款挂牌利率。
从公告看，工商银行此次下调的存款利率覆盖多个品种。具体来看，通知存款挂牌利率下调0.2个百分点；零存整取、整存零取、存本取息等挂牌利率下调0.1个百分点；3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点；两年期定期存款挂牌利率下调0.2个百分点；三年期、五年期定期存款挂牌利率下调0.25个百分点。
工商银行表示，除调整存款挂牌利率外，还对通知存款、定期存款(含大额存单)的最优惠利率水平作了优化，以反映市场利率形势的变化。但这次调整只涉及从12月22日起存入的存款，12月22日前存入的定期存款、大额存单等，仍将按原合同约定利率结算利息。
下调的不只是工行一家，农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行等银行也更新了人民币存款利率表。从上述银行调整情况来看，3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点，分别是1.15%、1.35%和1.45%，两年期定期存款挂牌利率下调0.2个百分点，为1.65%，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调0.25个百分点，分别是1.95%和2.00%。
对于储户来说，此次利率下调有何影响呢？以此次三年期定存挂牌利率从2.2%降至1.95%算，10万元存三年定期到期原本可以获得6600元利息。下调后，按1.95%的利率算，三年到期将得5850元利息，即10万元存3年将少750元利息。
7年来最大幅度下调
降息，成为今年以来银行存款的主基调。
这是国有大行第三次存款降息，也是2021年6月重启存款降息以来，第5轮国有大行带领的存款降息。在此之前，2022年9月15日，稳定了7年之久的国有银行存款挂牌利率迎来了第一次调整，随后在今年的6月8日、9月1日分别再次调整。
对比年初，按照年内三年定期存款挂牌利率三次共下调了65个基点算，10万元三年定期存款利息比1年前减少1950元。若追溯到去年9月首次下调，国有大行三年期定期存款挂牌利率共下调了80个基点，即10万元三年定期存款利息则较去年9月前少了2400元。
尽管是自去年以来的第五次降息，但本次存款利率下调还是有些不一样。一是下调幅度为2016年以来幅度最大的一次存款降息。二是此前几轮主要为长期限存款利率下调，但这一次却罕见下调一年期以内的存款利率。
“我们认为标志着后续存款利率曲线全面下行可能开启。”对于此次存款利率调整，中金公司银行团队指出，此前几轮主要为长期限存款利率下调，旨在压平过于陡峭的存款利率曲线；本次1年以内存款利率下调10个基点为5轮降息中首次，标志着后续存款利率曲线全面下行可能开启。由于短期存款利率罕见下调，本轮可能是2016年以来综合幅度最大的一轮存款利率下调。
对于此次幅度、时间点均略超市场预期的存款利率下调，在业内人士看来，将缓解银行息差压力：一方面，每年1月1日商业银行将有大量存量贷款重定价，会拉低资产端收益率；另一方面，“开门红”期间，商业银行将加大存款吸储力度，负债端压力将明显加大。
“主要是因为明年一季度将迎来存款到期的高峰期和‘开门红’重要时期（尤其对于中小银行），因此早降存款利率带来的改善效果能有较快体现，否则会有较强的滞后性。”对于此时下调存款利率，浙商证券银行研究团队表示。
浙商证券银行研究团队同时称，银行息差压力持续承压，不利于银行可持续服务实体经济，今年四季度以来存量按揭降息推进，2024年初LPR降息效果体现，将导致上市银行息差在今年三季度的低位水平上继续下降。此外，为化解地方债务风险，预计银行将遵循保本微利原则，财盛证券也会导致息差承受额外压力。
值得注意的是，此前几轮利率调整，都是大行调整后，中小银行跟随调整。此次国有大行集体下调，是否会引发中小银行的跟进下调？
对此，中信证券首席经济学家明明认为，参考以往经验，未来其他股份行和中小银行也将陆续跟进，下调存款利率。然而，考虑到目前中小行揽储压力较大，中小行可能借此机会加大力度吸收存款，到年后才会跟随调整存款利率，存款利率调整幅度可能不及大行。
2024年利率或将稳中有降
在即将过去的2023年，存款利率持续下调。站在岁末年初的路口展望未来，2024年利率“大势”将走向何方？会否再次出现“降息潮”？基于利率波动的固定收益类投资有何机会？
多位专家认为，随着我国经济持续修复，2024年利率或仍将下降，但降幅将收窄。
近期，国家统计局公布的11月经济数据显示，我国经济复苏进程有所加快，产需持续向好，工业和服务业生产延续回升，消费逐步从疫后恢复转向持续提升，基建和制造业投资平稳增长，地产新开工面积也传递出向好信号，失业率稳定在5%的较低水平。
“随着经济逐步恢复至趋势水平，利率也会相对稳定下来。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，不过也应看到，目前国内经济尚未恢复至潜在水平，经济复苏存在一些不平衡问题，海外需求不确定性上升，国内将适度加大逆周期与跨周期调节力度。
基于此，其预计LPR等政策利率后续仍有一定幅度下调，主要是引导金融机构合理降低实体经济综合融资成本，降低消费和投资成本，进一步提振微观主体活力，助力经济加快恢复。
事实上，从近期举行的多个重磅会议中我们也能窥见一些2024年利率趋势走向。
例如，中央金融工作会议提出“要加大政策实施和工作推进力度，保持流动性合理充裕、融资成本持续下降”；中央经济工作会议提出“促进社会综合融资成本稳中有降”。
对此，民生银行首席经济学家温彬认为，这意味着2024年人民银行大概率仍将引导LPR等利率适度下行，进而推动融资成本稳中有降，激活生产消费信贷需求。
对于社会普遍关注的银行存款利率，业内则认为下降也是大势所趋。
招联首席研究员董希淼认为：“从长远看，在经济下行周期，各类资产价格下降，投资收益下滑，存款利率下降是大势所趋。”未来银行仍将可能在资金端压降成本，存款利率继续下降的可能性较大。
利率仍有下行的动力，整体而言将利好债市。
景顺长城固定收益部总经理彭成军就认为，目前我国实际利率仍然偏高，利率中枢仍有下移动力，“债牛”内生性基础较强。“考虑到明年经济增长诉求较强，利率或将呈现震荡向下的牛市格局。同时，在信贷增速换挡的大背景下，信用风险仍然是需要重点关注的。”
“债券市场结构中，利率债的占比会越来越高，如果想要在市场中获取不错的表现，就不得不重视利率债的机会。2024年收益率大幅上行概率小，建议积极把握利率债的波段操作机会。”汇丰晋信基金副总经理吕占甲表示。
小贴士
三年期定存挂牌利率从2.2%降至1.95%。10万元存三年定期能拿多少钱？
原挂牌利率2.2%
可得6600元利息
现挂牌利率1.95%
可得5850元利息
利息减少750元
文章为作者独立观点，不代表财盛证券观点
